Erhåller 15 miljoner US$ i finansiell investering i stamaktier från Pequot Capital Management

För mer information, kontakta:

Melissa Morales Don Gross
Nortel Networks NETGEAR
(978) 288-3927 (210) 699-4124
mmorales@nortelnetworks.com don.gross@nortelnetworks.com

SANTA CLARA, Kalifornien - Nortel Networks* [NYSE/TSE: NT] har knoppat av sitt tidigare dotterbolag NETGEAR som ett separat bolag med aggressiva planer på att bygga upp en ledande position på marknaden för Internet-anslutningar och nätverk för hem och småföretag.
Som stöd för sin nya, oberoende fokusering på att stärka ledarskapet på marknaden för småkontor/hemmakontor har NETGEAR erhållit en finansiell investering i stamaktier på 15 miljoner US$ från Pequot Capital Management.
-Avknoppningen av NETGEAR innebär en fortsättning på Nortel Networks framgångsrika strategi för etablering av oberoende affärsverksamheter med flexibilitet att utforma de strategiska relationer som krävs för att påskynda införandet av innovativ ny teknologi, säger John Roth, VD för Nortel Networks.
Andra liknande avknoppningar från Nortel Networks på senare år inkluderar Entrust Technologies, ett ledande företag på Internet:s säkerhetsmarknad och Elastic Networks, ett ledande företag inom snabb åtkomst av Internet och mobil datateknologi. Pequot Capital Management var en huvudinvesterare även vid avknoppningen av Elastic Networks.

-NETGEAR har åtagit sig att förse sina kunder med bästa möjliga nätverk och anslutningslösningar för Internet säger Patrick Lo, nyligen utsedd VD för NETGEAR, Inc. "När denna marknad skjuter i höjden under de kommande åren, kommer kunderna att leta efter prisvärda lösningar, lätthet i användningen, utökad funktionalitet och enastående kundservice, dvs. alla de hörnstenar som NETGEAR har gjort sig känt för på dagens marknad".
-NETGEAR har det bästa Internetlösningarna och nätverkslösningarna för hem och småföretag som vi har sett, säger Jim McNiel, vVD för Pequot Capital. "Marknaden för NETGEAR:s lösningar är redan stor och vi tror att den fortsatta efterfrågan på hemdatorer, bredbandanslutning, mobilitet, och Internethjälpmedel kommer att ytterligare påskynda NETGEAR:s tillväxt".
Så många som 24 miljoner amerikanska hem kommer att ha nätverk för dator i slutet av detta år och marknaden för nätverk i hemmet kommer att växa till 1,4 miljarder US$ fram till år 2003 enligt Cahner's In-Stat, en ledande grupp för undersökningar inom industrin.
NETGEAR skapar en Internet infrastruktur i hemmen som kommer att göra det möjligt för kunderna att ansluta alla typer av produkter med IP (Internet Protocol)-möjlighet. NETGEAR levererade förra hösten den första 10 megabits per sekund (mbps)-produkten med nätverk för hemtelefonledning och kommer att vara bland de första företagen i år som erbjuder en 11 mbps trådlös lösning till överkomligt pris.
Pequot Private Equity Funds är den privata placerings-/direktinvesteringsavdelningen vid Pequot Capital Management, Inc. Pequot Private Equity Funds investerar i offentliga och privata företag inom informationsteknologi, telekommunikation och hälsovård. Pequot Capital Management, Inc. är ett forskningsintensivt investmentförtag med speciell fokusering på investeringsområden med snabb tillväxt. Pequot Capital, som till 100 procent ägs av de anställda har sitt huvudkontor i Westport, Connecticut, med filialkontor i New York City och Kalifornien.

NETGEAR, som har sitt säte i Santa Clara, Kalifornien, grundades i januari 1996. NETGEAR:s affärsidé är att serva marknaden för det lilla kontoret/hemmakontoret och användarna i hemmet med prisvärda, lättinstallerade och kraftfulla nätverkslösningar. NETGEAR:s produktportfölj omfattar: Phoneline 10X Family, 10, 100 och 10/100Mbps Ethernet hubbar, switchar och nätverkskort; Gigabit nätverkskort och switchar; Starter kit för nätverk; ISDN routers och modem; Print servers; Network Disk drives samt trådlös teknologi. NETGEAR är också medlem av Home Phoneline Networking Alliance (HPNA). NETGEAR kan nås på telefonnummer (408) 988-2400 eller besökas på webadressen www.netgear.com.
Nortel Networks är globalt ledande inom telefoni, data, e-post, och trådlösa lösningar för Internet. Företaget hade 1999 U.S. GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) -intäkter på 21,3 miljarder US$ och samarbetar med Carrier kunder, Service Providers och företagskunder över hela världen. För närvarande skapar Nortel Networks ett hög presterande Internet som är snabbare och pålitligare än någonsin tidigare. Det omdefinierar ekonomin och kvaliteten hos nätverk och Internet genom Unified Networks *), som utlovar en ny era av samarbete, kommunikationer och handel. Besök oss på www.nortelnetworks.com.
* Nortel Networks, Nortel Networks logo, Globemark, Unified Networks och How the world shares ideas är varumärken för Nortel Networks. NETGEAR är ett varumärke för NETGEAR, Inc.

Viss information som ingår i denna pressrelease är framåtsyftande och är föremål för väsentlig risk och osäkerhet. Resultat och händelser som förutsägs i dessa uttalanden kan avvika substantiellt från verkliga resultat eller händelser. Faktorer som kan orsaka att resultat eller händelser avviker från de aktuella förväntningarna innefattar bland annat: effekten av pris- och produktkonkurrens; beroendet av ny produktutveckling; effekten av snabba tekniska ändringar och marknadsändringar; Nortel Networks förmåga att på ett effektivt sätt integrera driften och teknologin för förvärvade affärsverksamheter; allmänna förhållanden och tillväxttakt inom industrin och på marknaden; internationell tillväxt och globala ekonomiska förhållanden, speciellt på uppdykande marknader, innefattande fluktuationer hos räntesatser och växelkurser; oväntade effekter av År 2000-problematiken; och effekten av sammanslagningar inom telekommunikationsindustrin. För ytterligare information avseende vissa av dessa och andra faktorer hänvisas till rapporterna som Nortel Networks har arkiverat hos United States Securities and Exchange Commission. Nortel Networks frånsäger sig varje avsikt eller skyldighet att uppdatera något framåtsyftande uttalande, vare sig som ett resultat av ny information, kommande händelser eller annat.